1. Définition de la solvabilité d'une entreprise
La solvabilité désigne la capacité d'une entité à rembourser l'intégralité de ses dettes — courantes et à long terme — grâce à son actif total (immobilisations, créances, trésorerie). Elle se distingue de la liquidité, qui ne porte que sur la capacité à honorer les échéances à court terme avec les actifs circulants.
Une entreprise peut être temporairement illiquide (difficultés de trésorerie passagères) tout en restant solvable à long terme si ses fonds propres sont solides. À l'inverse, une entreprise peut afficher une trésorerie positive mais être structurellement insolvable si ses dettes excèdent largement son actif réel — situation fréquente lors de LBO ou de croissance externe excessive par endettement.
2. Pourquoi évaluer la solvabilité d'un client ou fournisseur B2B
Pour un professionnel du leasing, du crédit-bail ou du financement B2B, évaluer la solvabilité d'un preneur ou d'un client n'est pas une formalité : c'est le seul moyen de calibrer le risque réel avant d'engager un montant parfois significatif sur 24 à 60 mois.
Les enjeux sont multiples :
- Réduction des défauts non anticipés : un scoring solvabilité structuré permet d'identifier en amont les entreprises dont les ratios financiers se dégradent, avant que la défaillance ne soit publiée au BODACC.
- Conformité et traçabilité : dans un contexte d'EU AI Act, toute décision automatisée doit être auditable. Un score de solvabilité explicable protège l'établissement prêteur en cas de contestation.
- Optimisation du portefeuille : en réévaluant régulièrement l'ensemble du portefeuille clients, l'équipe risque peut concentrer ses efforts d'analyse manuelle sur les dossiers réellement ambigus.
- Accélération des décisions : un scoring automatisé réduit le temps d'instruction d'un dossier de plusieurs heures à une minute, sans dégrader la qualité de la décision.
3. Les ratios de solvabilité de référence
Les ratios financiers classiques de solvabilité s'appuient sur le bilan et le compte de résultat. Voici les quatre principaux, leurs formules et les seuils généralement retenus dans le secteur du crédit B2B français :
Ratio d'autonomie financière
Mesure la part du financement apportée par les actionnaires. En dessous de 20 %, l'entreprise est très dépendante de l'endettement externe, signal de fragilité structurelle.
Ratio de solvabilité générale
Si ce ratio est inférieur à 1, les dettes excèdent les actifs : l'entreprise est techniquement insolvable. Au-dessus de 1,5, la marge de sécurité est jugée satisfaisante.
Capacité de remboursement (leverage)
Indique en combien d'années l'entreprise pourrait rembourser ses dettes financières avec sa génération de trésorerie opérationnelle. Au-delà de 3 à 4, le risque de refinancement devient significatif.
Ratio d'endettement net
Aussi appelé gearing. Lorsqu'il dépasse 1, les dettes financières nettes excèdent les fonds propres. Au-delà de 2, la structure financière est considérée comme fragile par la plupart des établissements de crédit.
Ces ratios restent des indicateurs partiels : ils dépendent de la qualité des bilans déposés, de la date de clôture et du secteur d'activité. Un distributeur alimentaire à rotation rapide peut afficher un gearing élevé tout en restant solvable ; une société de conseil peut être fragile avec un gearing faible si son carnet de commandes s'effondre.
4. Sources de données publiques pour analyser la solvabilité en France
Plusieurs registres et bases de données publiques permettent d'obtenir des informations financières et juridiques sur une entreprise française sans frais ou pour un coût marginal :
Infogreffe
ConsulterBilans et comptes de résultat déposés au registre du commerce. Couvre les SA, SAS, SARL soumises à dépôt obligatoire. Délai : 1 à 18 mois selon la date de clôture et de dépôt.
Non disponible pour les microentreprises et entreprises dispensées de dépôt. Les comptes peuvent être confidentiels sur demande.
BODACC
ConsulterBulletin officiel des annonces civiles et commerciales : procédures collectives (sauvegarde, redressement, liquidation judiciaire), cessions de fonds de commerce, radiations.
Information réactive — publiée seulement après ouverture de procédure. Ne capte pas les entreprises en difficulté silencieuse.
INPI Data
ConsulterAccès aux données du Registre National des Entreprises (RNE) : modifications statutaires, dirigeants, nantissements, actes.
Données structurelles et juridiques, peu d'information financière directe.
API INSEE / SIRENE
ConsulterÉtat de l'établissement (actif / cessé), code NAF, tranche d'effectif, date de création. Gratuit via API.
Pas de données financières. Délai de mise à jour variable (1 à 4 semaines après événement).
relevés bancaires (PDF)
Transmis en PDF par l'entreprise et lus par OCR : soldes, récurrence des encaissements, charges fixes, comportement de décaissement.
Dépend des relevés que l'entreprise accepte de transmettre. Particulièrement pertinent pour les jeunes entreprises sans bilan disponible.
5. Les limites de l'analyse manuelle de solvabilité
L'analyse manuelle de solvabilité à partir de documents publics présente trois limitations structurelles qu'aucune rigueur analytique ne peut entièrement compenser :
Le délai des données comptables
Un bilan déposé au greffe le 30 juin 2026 peut refléter une clôture au 31 décembre 2024 — soit 18 mois de retard. Dans un contexte de remontée des taux et de tensions sectorielles, une situation financière peut se dégrader très rapidement. Un ratio solide à la clôture ne garantit pas la solvabilité actuelle.
L'absence de données extra-financières
Les bilans ne capturent ni le turn-over des dirigeants, ni les contentieux prud'homaux récents, ni les retards de paiement fournisseurs, ni la dépendance client (un client unique représentant 60 % du CA). Ces signaux faibles sont souvent les meilleurs prédicteurs de défaillance à 12 mois.
L'impossibilité de surveiller un portefeuille en continu
Analyser un dossier manuellement prend entre 30 minutes et plusieurs heures. Pour un portefeuille de 200 clients actifs, une revue semestrielle représente plusieurs centaines d'heures de travail — impossible en pratique sans outil dédié. La surveillance continue (alertes sur nouvelles procédures BODACC, changement de dirigeant, etc.) est quasi inaccessible sans automatisation.
6. Comment automatiser l'analyse de solvabilité
L'automatisation de l'analyse de solvabilité repose sur un moteur hybride croisant plusieurs sources de données de manière structurée. La méthodologie de référence en 2026 articule quatre couches complémentaires :
Couche comptable
Extraction et normalisation des bilans et comptes de résultat (bilans publiés, liasses fiscales OCR). Calcul automatique des ratios de solvabilité et comparaison avec les médianes sectorielles.
Couche bancaire
Lecture OCR des relevés bancaires transmis en PDF. Analyse des flux, de la régularité des encaissements et des charges fixes incompressibles.
Couche légale
Analyse du BODACC (procédures collectives, cessions), de l'INPI (modifications statutaires, nantissements) et de l'INSEE (état actif / cessé, changements d'effectif).
Couche extra-financière
Signaux comportementaux : ancienneté de l'entreprise, secteur d'activité, historique de paiement, turn-over dirigeants, concentration client. Ces données complètent les ratios comptables, particulièrement pour les jeunes structures sans bilan complet disponible.
L'algorithme propriétaire de RocketFin croise ces quatre couches via un score calculé sur +100 points de données, en 4 blocs : comptable, bancaire, légal, extra-financier pour produire un score de solvabilité 0-100à partir de 60 secondes, sur +100 points de données agrégés par dossier. Le score est explicable — chaque facteur contributeur est identifié et justifié — et accompagné d'un rapport PDF explicable.
Questions fréquentes
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Score de 0 à 100 calculé sur plus de 100 points de données, en 4 blocs : comptable, bancaire, légal, extra-financier. Rapport PDF explicable. Données hébergées en France (Scaleway).
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