Solvência das PME: avaliar e antecipar o risco

As PME e as EMP representam a maior parte do tecido económico na Europa, mas são também uma das categorias mais vulneráveis à insolvência. Avaliar a sua solvência é um grande desafio: os dados são por vezes incompletos, os balanços são simplificados e dependem fortemente de um pequeno número de clientes. No entanto, com a pontuação correta, é possível reduzir significativamente as faltas de pagamento e assegurar as relações comerciais.

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Porque é que a solvência das PME é uma questão específica?

Ciclo de vida frágil

Elevada mortalidade nos primeiros 5 anos

Acesso limitado ao financiamento

Menos garantias, dependência bancária

Foco no cliente

Um ou dois clientes estratégicos podem representar mais de 50% das vendas

Contabilidade simplificada

Menor pormenor nos balanços

👉 Consequência:

A classificação "convencional" baseada apenas em rácios financeiros é muitas vezes insuficiente.

Dados essenciais a recolher

1. Fluxos bancários

Recibos de caixa regulares?
Picos de tesouraria ou tensões crónicas?
Dependência de 1 ou 2 grandes pagadores?

2. Contabilidade

Resultados líquidos recorrentes ou voláteis?
Capital próprio positivo ou negativo?
Crescimento das vendas

3. Historial de pagamentos

Tempos médios de liquidação
Litígios anteriores
Reputação no sector

4. Dados públicos

Registou-se recentemente?
Gestores experientes ou principiantes?
Processos colectivos no passado

5. Comportamento transacional

Frequência das encomendas

Tíquete médio

Taxa de sinistralidade

Criação de uma pontuação adaptada às PME

Pontuação de liquidez

Com base nos fluxos bancários, para avaliar a capacidade imediata de pagamento

Pontuação estrutural

Análise simplificada do balanço (dívida, capital próprio)

Pontuação comportamental

Hábitos de pagamento e regularidade das relações comerciais

Pontuação do sector

Exposição setorial (construção, restauração, retalho)

Agregação destas pontuações parciais

dá uma visão mais precisa do que um simples rácio financeiro.

Estudos de casos

Integração rápida

Automatizar a decisão de crédito para um novo cliente PME

Controlo contínuo

Acionar um alerta em caso de queda súbita de caixa para os saldos de VSE

Recuperação inteligente

Dar prioridade aos avisos dirigidos às pequenas estruturas de maior risco

Seguro de crédito

Complementar a análise interna com pontuação preditiva

Limites e boas práticas

Cuidado com os falsos negativos

Um VSE sólido pode parecer frágil se olharmos apenas para os seus rácios financeiros

Actualizações frequentes

Configurar actualizações mensais ou trimestrais

Dados quantitativos e qualitativos

Um gestor experiente ou uma base de clientes diversificada podem compensar um balanço médio

Explicativo

Tornar a pontuação fácil de compreender para o pessoal de vendas que gere as relações com os clientes

FAQ

É possível classificar uma empresa com poucos dados?

Sim, começando com dados públicos e fluxos bancários, e desenvolvendo-os ao longo do tempo.

Qual é a fiabilidade da pontuação das PME?

Com dados de várias fontes, obtemos um nível de previsão muito bom (> 80% de exatidão em 12 meses).

É necessário utilizar um modelo específico para os VSE?

Sim, porque a sua estrutura financeira é diferente da de uma ETI ou de uma grande conta: pouca capitalização, dependência do fluxo de caixa imediato.

Conclusão

As PME são essenciais, mas frágeis. Um modelo de pontuação adequado, que combine dados bancários, contabilísticos e comportamentais, ajuda a reduzir o risco de incumprimento e a construir relações comerciais mais duradouras. Com ferramentas modernas como a RocketFin, é possível automatizar esta avaliação e tomar decisões rápidas, transparentes e fiáveis.